近年来，云计算是信息技术产业发展最快的领域。据中报披露，上半年公募基金已经已斥资逾21亿元增持云计算板块。云计算凭借其灵活配置、资源利用率高和节省成本的优势，正逐渐颠覆传统IT行业的部署模式。2018年是中国云计算产业的拐点，政策+产业+资本全方位共振，云计算产业需求进入加速增长期，云计算行业相关上市公司业绩增长得到进一步上升，中报业绩增长超预期的绩优白马股或现交易性机会。对于后市，各大机构也都看好云计算行业的光明前景。
上半年基金已斥资逾21亿元增持云计算板块
事实上，云计算行业上市公司业绩表现同样亮丽，成为公募基金提前布局的重要原因。《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，截至7月18日，已有68家相关上市公司披露了中报业绩预告，业绩预喜公司达到44家，占比64.71%。其中，中际旭创(7948%)、证通电子(290%)、天源迪科(265%)、高伟达(227%)、生意宝(150%)、中青宝(150%)和万达信息(115%)等7家公司均预计2018年上半年净利润同比翻番，高成长性尤为凸显。
从中报预告净利润上限来看，有19家公司预计2018年上半年净利润上限达到1亿元以上，而工业富联预计2018年上半年净利润上限居首，达到56.00亿元，二三四五(6.80亿元)、捷成股份(6.40亿元)、网宿科技(4.58亿元)、中际旭创(3.19亿元)、顺网科技(3.17亿元)、光环新网(3.10亿元)、神州数码(2.75亿元)和高新兴(2.70亿元)等8家公司报告期内净利润上限均有望达到2亿元以上，另外，预计2018年上半年净利润上限超1亿元的公司还包括：蓝盾股份、科大讯飞、国脉科技、用友网络、深信服、齐心集团、东方国信、银江股份、润和软件、久其软件等10家，彰显出较强的盈利能力。
值得注意的是，早在二季度公募基金就已对云计算相关概念股进行布局。截至7月18日收盘，包括华夏基金、汇添富基金、华安基金等在内的49家基金公司披露二季报显示，有42只云计算概念股被公募基金重仓持有，合计持股数量为6.81亿股，合计持股市值约119.38亿元。其中，亚联发展、深信服、华东电脑、工业富联、二三四五、恒华科技、捷成股份、浪潮信息、万达信息、中国长城、中科曙光、泛微网络、天源迪科、神州泰岳、拓尔思等15只概念股成为公募基金在二季度增持的重点，其增持资金达到21.28亿元。(证券日报)
基金增持的背后原因：我国云计算产业已进入加速增长期
2018第十届中国云计算大会将于7月23日至25日在北京举行，会议主题为“聚力云上生态赋能实体经济”，本次会议还将设立“云计算核心技术与实践”、“云制造与企业数字化转型”等主题论坛。
近年来，云计算是信息技术产业发展最快的领域。机构研报数据显示，2016年全球云计算产业规模达到4348.1亿元，同比增长25.4%；中国云计算产业规模达到514.9亿元，同比增长36.2%；预计到2020年全球云计算产业规模将达到9530.3亿元，年均复合增长率(CAGR)21.68%；中国云计算市场规模将达到1387.6亿元，年均复合增长率(CAGR)28.13%。
对此，市场人士普遍认为，云计算凭借其灵活配置、资源利用率高和节省成本的优势，正逐渐颠覆传统IT行业的部署模式。根据IDC数据显示，2017年部署在云环境中的IT基础架构产品支出增长26.2%，传统非云计算IT基础设施的全球支出下降2.6%，IT基础设施支出加速从传统IT产品转向云服务。在此推动下，2018年是中国云计算产业的拐点，政策+产业+资本全方位共振，云计算产业需求进入加速增长期，云计算行业相关上市公司业绩增长得到进一步上升，中报业绩增长超预期的绩优白马股或现交易性机会。(证券日报)
不仅如此，各大机构亦纷纷看好中国云计算行业的未来发展前景
天风证券：计算机板块基本面迎中长期向上拐点首选云计算
天风证券表示，计算机行业基本面中长期向好，以云计算为代表的新技术加速落地，国家对科技行业的政策支持力度空前。短期来看，计算机板块业绩增速也逐季加快，验证板块基本面正迎来中长期向上拐点；龙头优势明显，经营质量更高，二八格局有望延续。上半年计算机板块呈现分化行情，整体龙头公司超额收益明显，远远跑赢计算机指数，计算机机构持仓占比持续提升，持仓进一步向龙头集中。
天风证券认为，IT领域的变化往往从对私领域延伸到对公领域，中国对私软件与互联网产业天花板已现，云计算有望催化对公软件市场进入快车道。作为软件即服务发展的先行指标，我国基础设施即服务企业营收持续高速增长，软件即服务将进入高景气长周期。从产业链角度看，垂直行业云有望接力通用云迎来春天，嫁接流量能力成为未来软件即服务竞争关键，软件价值本身有望显著提升。(证券时报网)
诺德基金郭纪亭：云计算市场有望保持快速增长
IT产业经过几十年的发展变化，历经大型机、小型机—X86服务器—虚拟化等发展阶段，直至近几年云计算作为新一代IT基础架构应运而生。根据IDC全球云IT基础架构季度追踪预测，2017年部署在云环境中的IT基础架构产品支出预计增长26.2%，传统非云计算IT基础设施的全球支出预计下降2.6%，IT基础设施支出加速从传统IT产品转向云服务。云计算凭借其灵活配置、资源利用率高和节省成本的优势，颠覆传统IT服务架构，有望成为未来主流IT基础设施。
从效率层面讲，云计算有望降低企业IT支出成本，提高效率，创新服务，提升用户体验。美国现代商业历史远长于我国，商业分工细化的基础上衍生出了Salesforce、Workday、Autodesk等一系列企业级服务公司，在云计算的浪潮中，这些公司也由本地转向云端，依托其销售费用率和管理费用率的下降，规模效应提升，实现了企业市值和营收规模的再增长。
美国企业云计算领先中国数年时间，目前仍呈现快速增长态势。2017年中国公有云市场为246亿元，仅为美国的1/5；渗透率为3.3%，仅为美国的1/3左右。2017年全年阿里云累计收入约112亿元，实现了翻倍增长。腾讯自发力云计算以来也动作不断，除了云计算收入保持高速增长以外，在股权层面也和很多传统的软件厂商实现了绑定。同时，政策层面支持云计算发展的政策相继出台，政策环境持续利好，工信部印发《云计算发展三年行动计划(2017-2019年)》，提出到2019年，我国云计算产业规模达到4300亿元。产业趋势结合资本和政策的助力，中国云计算产业有望在接下来数年保持快速增长。(诺德基金)
公募基金看好云计算
对于计算机板块三季度行情，中欧基金、招商基金均在三季度策略中提到看好计算机行业。中信建投证券认为，业绩与估值方面来看，计算机板块中报情况良好，中报业绩预告中的78家公司中有64家公司预计正增长，利润增速中位数为25%，估值切换具备足够的配置吸引力。
华润元大信息传媒科技混合表示，在集成电路所得税政策、工业互联网三年行动计划等政策刺激下，以TMT为代表的高质量成长公司表现会相对乐观。中欧电子信息产业也认为，中国企业的创新能力、研发水平不断提高，结合“工程师红利”，中国资本市场会出现一批更大更强的TMT核心资产。
在细分领域，安信证券表示，二季度基金持仓市值前20的公司中，核心业务涉及云计算的多达12家，云计算是今年计算机板块核心主线得到市场高度认同。“2018年是中国云计算产业的拐点，政策、产业、资本全方位共振，同时，云计算又是中报高增长最确定的方向。”
富荣基金也表示，根据数据，2020年全球云计算市场规模将达到3800亿美元，对应2015年至2020年间该市场年均复合增长率将达到17%。预计到2020年，云计算的需求将在全球IT营收增长中占据60%的比例。“大的行业空间能产生大市值公司如亚马逊、阿里云，细分领域中的Adobe、Autodesk等。从中报业绩预告来看，云计算板块出现板块性大幅上涨，因此从业绩催化角度我们更需重点关注云计算板块。”(中国证券报)
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