6月1日，中国移动宣布移动云全线产品资费下调，最高降幅达70%。其中通用型云主机最大降幅39%，对象存储最大降幅70%，CDN采用全新计费模式，大幅降低成本。又引发了投资者们一顿焦虑，云计算、CDN行业又来了"价格"屠夫？

直接说先结论：

第一个话题：电信运营商做公有云必然失败，国外如此，国内未来大概率亦是如此，对运营商在云计算领域折腾看看就好，不用担心；

第二个话题：运营商从事CDN业务的影响，市场错位竞争，处于合作共赢的关系。运营商从事CDN业务，这是个老话题了，2014年的时候，中国电信和中国联通就曾表示将合资成立一家CDN子公司，但最后运营效果并不理想。运营商自建CDN业务在国外也鲜有成功的案例，更多的运营商是选择与第三方CDN公司合作为主。

一：云计算虽然空间很大，但不是人人可以做的

云计算未来的空间发展巨大，这个自然不用多说了！各种类型的公司都开始做云，都来抢风口，有点像前几年的智能手机，做车、做空调都跑来做手机，国内现在是做运营商、做外卖的、卖设备的、开银行的都来做云计算，一门好的生意自然不是人人都能做的。最近刚好在写云计算深度报告，运营商本来就算这里面一个单独的玩家，刚好提前把这个章节拿出来说下。

1、云计算发展：海外大约领先我们3-4年左右的水平；

本文的一个前提假设：海外的云计算过去就是我们云计算发展的未来，他山之石可以攻玉，参考海外公司的竞争发展态势来预测我国云计算的发展；

资料来源：华创证券整理

阿里在中国占有云计算大概50%的份额，AWS在美国也是50%+份额；

从云计算的创立时间来看，阿里云比AWS晚了大概三年左右，从目前的收入和投入规模来看，阿里云大概只有亚马逊的十分之一，每年的资本支出大概相当于AWS的五分之一；考虑到中美的经济体量，中国的GDP大概是美国的三分之二，那么阿里云现在的发展水平相当于AWS的2014年左右（当时AWS云收入是46亿）。我们云计算收入和GDP对比角度来看，海外大约领先我们3-4年左右的水平。

2、海外电信运营的云计算发展史：起步早，投入大，大多宣告终结

云计算属于基础设施服务范畴，重资产，大量烧钱，需要每年投入大量的资本开支后，提供运营服务；表面上看来和过去运营商做的事有点类似，运营商没有云计算之前，就是做IDC托管的生意，运营商天生具有云计算赖以生存的基础设施，数据中心、服务器、网络带宽等元素。其次，云计算的客户大多以传统企业和政府为主（亚马逊这个比例在45%、微软超过了50%），这个渠道上运营商有似乎有着天生的优势；电信运营商做云似乎水到渠成，但是现实却是近几年海外电信运营商纷纷在退出这个市场。

一家很著名的咨询机构Gartner每年都发布公有云IAAS魔力象限图（反映各家云计算企业的实力）。我们先回到8年前看下，2010年的Gartner的全球云计算竞争力分析，在处于领导地位象限里面，四家企业运营商占了两家（ATT和Verzion），还有一家Terremark后来还在2011年被Verzion收购了。8年前，公有云市场里面，运营商全面领先，见下图用蓝色标示出来的，那个时候的亚马逊AWS还是个小弟弟；

资料来源：Gartner

没有对比就没有伤害，Gartner最近刚发布了2018年的公有云IAAS魔力象限图，玩家就只有六家了。2017年的时候最后一家运营商类玩家日本的电信公司NTT （还在苦苦观望者的象限（左下角那个位置）挣扎了，在2018年的时候，还是被剔除出去了，不在名单上了。

资料来源：Gartner

（1）为什么运营商厂商在云计算的魔力象限图中一个个消失了呢？

因为原先那些领头的运营商玩家，他们不玩了。一个接着一个出售他们的云计算产品和服务；

美国运营商Verzion从2014年起不再强调其公有云业务，到2016年则宣布退出公有云领域。公司2017年向Equinix以36亿美元出售了24个数据中心，同时也将其企业云计算以及托管服务出售给IBM，同时还包括了云网协同方面的业务。

还有另一个巨头：美国运营商AT&T则早在2015年就将大约价值20亿美元的数据中心托管业务卖给了IBM，2017年也宣布了跟Oracle的交易，将数千个电信运营商内部数据库迁移到Oracle Cloud IaaS和PaaS。

（2）为什么具有先天优势的运营商反而做不好云呢？

如果把云计算比作现实世界的一个城市的话，每个城市需要大量的基础设施投资，服务器、带宽、存储就像城镇里面的水、电、公路一样，但是这是必要条件，不是云计算发展的充分条件；大量资本开支电信运营商投的起，互联网的土豪们也不差；全球目前来看，四大互联网企业（FANG）的资本开支差不多400亿美元，美国三大运营商资本开支差不多就500多亿美元；

一个城市，怎么吸引人，首先得有就业机会，怎么创造就业，得吸引各种企业入驻，形成产业集群，打造生态体系，这里面一方面需要当地政府积极招商引资，另一方面比谁做的早，谁先形成产业集群，马太效应带来强者恒强；在云计算里面也是一样的道理，不管是阿里云、亚马逊、微软云，还是运营商的云怎么吸引企业上云，前提是打造生态系统，吸引更多的SAAS应用支持你这个云；那么问题就是怎么打造这个生态系统？做这个生态精细化运营？

运营商天生缺失2B的基因

运营商最擅长的事情，提供标准的通信服务，建设网络，维护网络，兜售管道资源，做的大多都是2C的生意，运营商虽然有政企客户部，但是这么多年2B的业务还是提供管道、专线为主，定制化的服务基本都让第三方去做的，所以从基因来看，运营商天生缺失2B的基因；

过于强调IAAS层的重要性，缺乏PASS搭建能力，忽视了SAAS的产业链合作；

在公开的媒体新闻报道中，我们可以看到运营商在推介云计算，仍是重点强调自己网络基础设施的能力，谈云必谈数据中心，“城市”修的再漂亮，没企业、没人入驻也运转不起来；

PASS层的搭建，是一行行代码的投入，亚马逊公布的2017年这个数据是226亿美金，微软公布的数据是130亿美金，阿里的研发投入是170亿人民币，反观电信运营商们大多还是依靠设备商提供技术支持；

最后是SAAS层产业链的合作，这就和城市运营一样，需要当地政府积极招商引资，运营商的目前的组织架构和人员薪酬看起来似乎难以满足这个需求；

二、运营商的CDN有影响？

运营商从事CDN业务的影响：市场错位竞争，处于合作共赢的关系。

运营商从事CDN业务，这是个老话题了，2014年的时候，中国电信和中国联通就曾表示将合资成立一家CDN子公司，但最后运营效果并不理想。运营商自建CDN业务在国外也鲜有成功的案例，更多的运营商是选择与第三方CDN公司合作为主。

1、与传统CDN厂商合作是趋势所在

2011年，日本第二大运营商KDDI收购了韩国CDN企业CDNetworks 85%的股份；2012年，AT&T放弃自建CDN网络，与美国第一大CDN企业Akamai进行全面合作；2013年年底，美国主要运营商Verizon收购了本土排名前三的CDN企业 EdgeCast。

2、运营商自建CDN目的：流量本地化，减少骨干网压力，服务对象以互联网巨头为主；与第三方CDN厂商属于差异化市场；

运营商自建CDN将减少互联网巨头自建CDN的需求：对于互联网巨头来说，由于业务多、流量巨大且技术储备成熟，互联网巨头往往会选择自建CDN，这部分的业务收入和第三方的CDN厂商没有直接的关系；运营商目前从事的CDN主要负责大型的、服务流量靠前的内容源站以签约的方式引入，使得流量本地化，减少骨干网压力。

3、运营商CDN业务过去发展相对缓慢

一方面，CDN服务不是运营商的主营业务，CDN市场体量在百亿级别，而三大运营商的整体收入体量在万亿级别，运营商在CDN业务上面大多采取外包的方式，相关的技术储备和经验比较匮乏，中国移动CDN业务主要是和华为合作开展。CDN跟网络建设的区别在于，它是一个重运营的业务，而运营商在运营方面并不具备优势。

另一方面，跨网运营是个困难，互联互通问题的难度很大，从中国电信和中国联通CDN公司的失败就可窥见一斑。而不解决互联互通问题，运营商就只能在自己的网络上做CDN业务，跨网络运营的问题较难解决。

最后总结下，运营商做云大概率失败，CDN业务发展多年前也已经证明过了，也只是再多证明一次。

运营商的管理层可能也是明白自己面临的困境，但为何还是在云的市场继续纠结呢？上个月中移动4G用户首次负增长，运营商进入存量竞争时代；4月末，三家基础电信企业的移动电话用户总数达到14.8亿户，移动电话用户数的渗透率已经超过110%了。